中國風靡大小朋友的動畫龍年登台，親子同樂的賀歲片﹗與迪士尼首度合作，迪士尼動畫裡的《小龍大功夫》裡的小綠龍還在本片登場。

很久很久以前，一座龍樂園，裡面的羊、狼和龍相處和睦，天天跳舞和嬉鬧，過著幸福快樂的生活。可是忽然有一天，一條惡龍突然出現，破壞了這安逸生活。這危險的時刻，一隻長得跟灰太狼一模一樣的狼祖先出現，打敗了惡龍拯救了世界。

這故事慢羊羊已經講了無數遍，小羊們老早就聽得膩了並不再相信，小灰灰也不信一隻跟父親一樣的狼拯救了世界，因為像爸爸灰太狼，根本不可會勇敢到哪裡去呀。放眼整個青青草原，可能只剩下灰太郎還深信龍的傳說。

灰太狼不少在兒子前漏氣，為了找回作為父親的尊嚴，於是就做了一隻機械龍，假裝在兒子面前打敗機械龍。可是不知為什麼機械龍突然失控了，要襲擊灰太狼一家和小羊們。在這緊要的關鍵時刻，幾隻小龍英勇現身幫忙收拾了機械龍，這究竟是怎麼一回事呢？接下來又將經歷什麼樣的神秘的奇幻旅程？