1984年，恐怖片導演韋斯克里文創造了《半夜鬼上床》以及恐怖的夢中殺人魔─Freddy，也讓羅伯英格朗、強尼戴普、海瑟拉吉坎普等演員聲名大噪，而十年過去了，海瑟目前和丈夫查斯以及兒子狄倫過著平靜無波的生活。

事情從海瑟開始接到莫名的怪異騷擾電話急轉直下，電話那頭的聲音，聽起來就像是榆樹街的夢魘：Freddy。而更不幸的是查斯此時因為車禍意外喪生，當查斯被發現時，他的臉上有怪異的抓痕。這一切都讓海瑟了解，她將再也無法沉睡。

華納影業此時找上了海瑟，希望她能夠在《終極夢魘》中演出，然而導演韋斯卻始終對劇本守口如瓶。海瑟明白只有再扮演一次南茜湯普森，才能夠擊退這個闖入人世的惡鬼，然而，面對熟悉的恐懼，海瑟能夠戰勝惡魔嗎？